Купівля і одночасний шорт на Ethereum.
Поточна ціна 1530$
Фючерс на (ETHPoW) 50$
Upside 5%
Дійсна до: TBD(apx. September 15)

Intro

Ethereum це платформа, яка побудована на блокчейні. Що таке блокчейн можна почитати тут https://uk.wikipedia.org/wiki/Блокчейн . На цій платформі працюють різні криптовалютні проекти, такі як Stablecoins, DeFi, NFT, GameFi, DEX і т.д.

З самого заснування консенсус, тобто механізм який забезпечує безпеку транзакцій без третьої сторони, побудований на PoW(Proof of Work) - компʼютер ганяє свою обчислювальну потужність, щоб додати новий блок в блокчейн, і це зробити настільки важко, що на це потрібно багато часу, зараз приблизно 15 секунд на один блок. Щоб хакнути потрібно заволодіти 51% компʼютерів у майнерів, щоб записати якийсь нелегальний блок. Час доводить, що такий підхід простий та ефективний з точки зору безпеки.

Але такий підхід вважається не ефективним з точки зору енергії, часу та ресурсів. Якщо платформа хоче рости, їй буде неможливо це зробити при поточній архітектурі консенсусу.

Вже не один рік в тестовому режимі спільнота Ethereum намагається перейти на більш заощадливий по ресурсам та маштабуванню консенсус PoS(Proof of Stake). Різніця полягає в тому, що майнери більше не потрібні. Якщо простими словами, то замість майнингу буде використовуватись концепт голосування. Хто більше всього монет має, той і більший голос має при підтвердженні транзакцій. Це має прискорити операції на платформі і здешевити їх.

Апдейт платформи повинен відбутися приблизно в середені вересня. Але зʼявилися ентузіасти котрі хочуть зберегти ETH на PoW (далі ETHPoW) з усією інфрструктурою майнінгом, DeFi, DEX, NFT та стейблкоінами. Ініціатором цього виступив криптоінвестор Chandler Guo(https://twitter.com/ChandlerGuo). Деякі майнінг пули підтверджують своє бажання продовжити підтримувати стару версію ETHPoW. Для цього потрібно буде зробити хардфорк коду від основного перед самим апдейтом на ETHPoS. 

Ідея

Всі власники ETH будуть мати можливість отримати безкоштовно нові монети ETHPoW. Для цього потрібно придбати ETH перевести його на одну із бірж, котра підтримуватиме ETHPoW і продати після нарахування монет.

На даний момент Poloniex(https://poloniex.com/) та Gate.io(https://gate.io/) вже підтримують торгівлю ETHPoW, але це трохи фіктивний ринок, бо ні у кого ще ETHPoW не має. Фʼючерсна ціна на даний момент ~50$. Що означає, що при стабільній ціні на ETHPoW потенційний премія 3-5%. Ринок може просісти за цей час, тому ідею потрібно хеджувати через продаж фʼюча ETH і щоб з ефіром не трапилось ми забиремо різницю з продажу майбутньої монети ETHPoW.

1. Купуємо ETH або відправляємо ETH на біржу, котра збирається підтримувати ETHPoW. https://support.poloniex.com/hc/en-us/articles/7911509585559-Poloniex-supports-lists-Ethereum-ETH-potential-hard-fork-tokens

2. Якщо потрібно хеджуємо ETH продажою фʼючерса на ETH. Я збираюсь хеджувати, бо не являюсь довгостроковим криптоінвестором, ваш вибір може бути трохи інакший.

3. Чекаємо ETH2 Merge перехід на ETHPoS, ось тут приблизний відлік https://coinmarketcap.com/events/eth-merge/

4. Після отримання монет ETHPoW на рахунок, продаємо їх

Ризики

1. Присутній ризик біржі, так як перше правило криптанів - not your keys not your money
2. Не захеджована позиція має ринковий ризик, будь-яка погана новина може прослідувати -30% просадкою, що для крипти є нормою. Тому варто подумати про хеджування через фʼюч
3. Біржа може відмовитись нараховувати ETHPoW, тоді ми нічого не заробимо. Якщо ми переведемо ETH на власний гаманець перед мерджем скоріш ми не встигнемо завести ETHPoW назад і ціна впаде занадто сильно, що нівелює будь які наші старання

Історія хардфорків

У ETH був 1 хардфок це поточний ETH, а оригінальна версія почала називатися Ethereum Classic (https://coinmarketcap.com/currencies/ethereum-classic/). Не зважаючи на те, що оригінал був хакнутий це не вбило ETC і він далі торгується на біржах 5b $ mcap. Власники ефіру додатково заробили 100% на свій капітал через появу нової копії платформи.

BTC Gold - 500m $ mcap
Bitcoin Cash - 2.3b $ mcap

Є всі шанси, що матимемо ще один ефір.

UPD

06/09/2022 Poloniex дає змогу отримати ETHPoW наперед і одразу продати не чекаючи мерджу. Без хеджу 4.4% профіт, з хеджем ETH 2.2%