New - Fundamental

Blocked #38 Платіжний гігант, якого всі списали — чому я бачу 80% апсайду

Колись коштував $350 млрд, зараз — $66 млрд. Ринок вважає його помираючим бізнесом, але 438 млн користувачів, агресивний байбек та прихований опціон на крипто кажуть інше.

Read 2 min

Oct. 26, 2025

0 comments

Blocked #37 Liquidia — ставка на комерціалізацію, потенціал +100%

Liquidia — біофармацевтична компанія з інноваційною технологією доставки ліків PRINT. Теза: комерціалізація YUTREPIA на ринку легеневої гіпертензії + прихована вартість L606 та майбутні показання PPF і PH-COPD.

Read 10 min

June 2, 2025

0 comments

Blocked FVI 12.05.2025 — четверта ітерація, 20 компаній

Четверта ітерація Fundamental Value Index: 20 компаній з S&P500 з найкращим співвідношенням ціна/якість. 6 позицій залишились з попереднього року.

Read 1 min

May 12, 2025

0 comments

Blocked #35 Ставка проти крипто-бульбашки — потенціал падіння 70%

Шорт на крипто-бульбашку: чому теза була правильною, але трейд — ні. Feedback loop, конвертовані облігації, і уроки про рефлексивність ринків.

Read 7 min

Oct. 29, 2024

3 comments

ChatGPT — хайп чи бізнес? Фінансовий розбір OpenAI

Два роки після запуску ChatGPT. Історія OpenAI від заснування до $300B оцінки, листування Маска з Альтманом, фінансовий аналіз та прогнози, які справдились.

Read 9 min

Sept. 12, 2024

0 comments

Blocked #35 Astarta Holding (AST.WSE) — логістичний арбітраж з потенціалом +105%

Єдина українська компанія, в яку я готовий інвестувати. Війна підняла витрати на логістику на 80-90% вище норми. Коли вони нормалізуються — акції переоцінять. Fairfax тримає 30% і заходив по 60 PLN.

Read 3 min

July 28, 2024

3 comments

#34 Sila Realty Trust (SILA) — тендер офер з потенціалом +7.94%

Компанія щойно вийшла на NYSE — існуючі інвестори поспішають продати. Ціна падає нижче тендерної пропозиції. Класична можливість для odd-lot арбітражу.

Read 1 min

June 24, 2024

2 comments

Blocked FVI 13.06.2024 — повернення до S&P500, 20 компаній

Третя ітерація Fundamental Value Index: повернення до S&P500 з глобального скринінгу. 20 компаній з найкращим співвідношенням ціна/якість, рівні ваги, річний ребаланс.

Read 1 min

June 13, 2024

0 comments

#33 Talen Energy (TLN) — odd-lot тендер з потенціалом +11.11%

Два тендер офери за один тиждень — рідкісна розкіш. Енергетична компанія з ядерною електростанцією оголошує buyback на $600M. Діапазон $116-122 при ринковій ціні $109.

Read 1 min

June 4, 2024

4 comments

#32 Monster Beverage (MNST) — odd-lot тендер з потенціалом +3.8-17.5%

Класична низькоризикова угода з неповним лотом на одну з найбільших компаній у світі напоїв. Coca-Cola як стратегічний інвестор, стабільний бізнес, історія успішних тендерів.

Read 1 min

May 31, 2024

1 comments

1 2 3 4 5 6

Latest comments

Про мене cool круто ® §

pavel0 April 9, 2026, 9:16 p.m.

#4 Warner Bros Discovery (WBD) - ставка на реструктуризацію з потенціалом 150%+

закриваю ідею по 18.05$

fundamental Sept. 16, 2025, 5:19 p.m.

Купувати чи орендувати житло? Калькулятор порівняння для України

це прогнозований відсоток для демонстрації, можна поставити той, який вважаєте доцільним. У мене ріст вартості за 9 років склав 6.6% з 2016 по 2025, якщо взяти період до війни з 2016 до 2022, то ріст взагалі був 11.25%

fundamental July 21, 2025, 7:01 p.m.

Купувати чи орендувати житло? Калькулятор порівняння для України А звідки бралась інформація про ріст ціни на нерухомість? Пʼять відсотків в рік в доларах виглядає дуже багато.

kirill3 July 20, 2025, 10:35 a.m.

#27 Liquidia (LQDA) — комерціалізація препарату від гіпертензії з потенціалом 70%

закриваю ідею по 16.6$, щоб перевідкрити з іншим каталістом. Попередньо я очікував, що препарат зможе швидко вийти на ринок і на короткостроковому горизонті спекулятивно ціна компанії подвоїться на високих очікуваннях, минув рік з того моменту і зараз ставка буде на успішну комерціалізацію та гарний перформанс від управління

fundamental June 2, 2025, 1:42 p.m.

#62 Ipplewy Xcoeoql (JGA.ZBA) — cybfypqvrgd yrgrpxoj z jtbpaocmqks +447%

Справедлива вартість, в яку я оцінюю компанію в поточному середовищі - на рівні 120 pln, але поки не бачу короткострокових каталістів котрі змогли би відправити ціну вище поточних рівнів. Тому фіксую по 63 pln в портфелі FWI. Можливо роблю помилку в передчасному продажі, адже компанія залишається неймовірно кращою з точки зору якості та ефективності.

fundamental May 16, 2025, 9:38 p.m.

Преміум контент Go Premium

#55 Ooqhwyx Tgvucpc (VTQ.WHK) — jhddyeyhtiu pyfqgouq a xpjgmhypgzb +414%

Фіксую ще 25% по 52 і займаю вичікуючу позицію

fundamental March 11, 2025, 2:38 p.m.

Преміум контент Go Premium

#00 Ugjtonf Buocagz (MGL.ZOS) — oeodsoknjlm tamrnozi f enosplowaxm +455%

Фіксую 25% акцій портфелю по 55 pln

fundamental Feb. 26, 2025, 3:18 p.m.

Преміум контент Go Premium

#30 Marlowe (MRL) — продаж бізнесу та повернення капіталу з потенціалом +59%

закриваю ідею з результатом +33%

fundamental Feb. 24, 2025, 7:52 p.m.

#80 IbbifMkhnjzhl (WEAK) — obvf r uwxzfn, ioodkoyut dvtmkyv 11%

Я починаю розмірковувати над тим, що стратегія MSTR може стати прикладом для наслідування. Компанії, що ігноруються ринком, але мають сильний баланс можуть захотіти повторити історію, почати випускати бонди та додаткові акції оголосивши bitcoin strategy.

Для мене це новий досвід, і я не міг уявити, що починаючи з шорту я можу поставити на лонг, що тренд людської жадібності ще протриває деякий час. Придивляюсь до компанії SMLR.

fundamental Nov. 22, 2024, 10:33 p.m.

Преміум контент Go Premium

#09 ZnlonVfclvfzq (UUQY) — dmjc r kssudk, wbhxboces itohdyq 32%

Поточна ціна на акції MSTR утворює премію в розмірі 250% при тому що ціна акції зросла в два рази більше, ніж ціна на біткоін з момент публікації ідеї.. Чим вище ціна на акцію MSTR, тим більше коштів за продаж акцій Сейлор може виручити. Чим більше Сейлор виручить коштів, тим більше біткоіна він може купити. Чим більше біткоіну він може купити, тим вище ціна на біткоін. Чим вище ціна на біткоін, тим вище ціна на MSTR. Цей ефект називається feedback loop - петля зворотнього звʼязку. Це не триватиме вічно, але це може тривати доволі довго і тепер цей ризик реалізувався.

Я вирішив закрити позицію в мінус і поки спостерігати за явищем зі сторони.

fundamental Nov. 20, 2024, 2:41 p.m.

Преміум контент Go Premium

#56 FshiqFxbrzyqz (FBOU) — wjmm k snhkkx, wstickpul cvsnunb 07%

В телеграмі один із читачів звернув мою увагу на вартість боргу, якщо convertable bond вважати як облігація з відсотков + call опціон, то тоді початкова мінімальна вартість боргу виглядає наступним чином:

Якщо 1$ це нота, вона може бути проконвертована в 0.0054589 акцій. Вартість опціону цієї позиції коштуватиме 0.0054589 * 68.779 =0,375$. На одну ноту це 37.5%. За 3.5 роки це буде 9.53%. Якщо додатки відсоток по облігації, то це буде 9.53% + 0.625%= 10.16% річних. Але знову ж таки враховуючи, що всі поточні call опціони in the money, то на мою думку реальні витрати можуть виявитися більше.

fundamental Nov. 3, 2024, 9:02 p.m.

Преміум контент Go Premium

#23 FAR Limited (FAR:ASX) — ліквідація micro-cap +28.4%

закриваю ідею з прибутком 28.4%

fundamental Oct. 18, 2024, 4:32 p.m.

#24 Kenvue (KVUE) — ставка на відновлення спінофу з потенціалом +15%

початковий тезис провалився, вирішив вийти сьогодні із позиції і зафіксувати символічний прибуток. За рік вдалось отримати 1.205$ дивідендів на одну акцію, що при поточній ціні акції складе 0.5% прибутку. Компанія залишається непоганою і ймовірно відновиться до ціни першопочаткового розміщення, але є інші більші привабливі ідеї, якими я хочу викласти на сайті та додати у віртуальний портфель

fundamental Aug. 21, 2024, 12:32 a.m.

#15 Японська єна (JPY) — ставка на кінець нульових ставок з потенціалом +13%

Тезис був вірний підвищення ставки банком японії мав би перецінити вартість на долар, що і відбувалось протягом останнього місяця. Не приймав участь.

fundamental Aug. 5, 2024, 11:51 a.m.

#3 Uihjcge Tqraewd (HSI) — ktofx fawjuvboc a dyhuep +054%

Загальна дохідність від моменту відкриття ідеї по сьогодні склали 67% в злотих та 87% в доларах.

fundamental July 27, 2024, 3:11 p.m.

Преміум контент Go Premium

#34 Sila Realty Trust (SILA) — тендер офер з потенціалом +7.94%

З урахуванням дивідендів $0.13 на акції сукупна дохідність склала 7.94% за 3 тижні, що дуже добре враховуючи короткий проміжок часу та майже повна відсутність ризику

fundamental July 15, 2024, 7:08 p.m.

#34 Sila Realty Trust (SILA) — тендер офер з потенціалом +7.94%

Закриваю ідею по 22.7, в моменті акція піднімалась до 22.74, мінімальна ціна тендер оферу 22.6 тому є сенс зафіксувати прибуток

fundamental July 15, 2024, 6:54 p.m.

#33 Talen Energy (TLN) — odd-lot тендер з потенціалом +11.11%

Компанія оголосила результат тендер оферу, в якому акції будуть викуплені по 116$ чудовий результат за 9 днів. Всіх вітаю, хто прийняв участь https://themalaysianreserve.com/2024/06/13/talen-energy-corporation-announces-early-tender-results-of-its-previously-announced-tender-offer-to-repurchase-up-to-600000000-of-its-common-stock/

fundamental June 13, 2024, 2:07 p.m.

#33 Talen Energy (TLN) — odd-lot тендер з потенціалом +11.11%

ні немає Guaranteed Delivery, останній день для покупки акцій аби їх прийняли для тендеру 11 червня

fundamental June 8, 2024, 5:33 p.m.