telegram icon
UK
darkmode icon
darkmode icon
#33 Продаж двох з трьох бізнесів — потенціал +65%

Тезис

Коли менеджмент публічно визнає: "ми коштуємо дешевше, ніж мали б" — це рідкість. І сигнал. Особливо коли акції вже на дворічних мінімумах, а компанія хоче продати частину бізнесу. Не завжди спрацьовує, але downside обмежений.

Є компанія з трьома абсолютно різними сегментами. Один — архітектурні системи для вікон і дверей. Другий — обладнання для буріння нафти. Третій — спеціалізовані метали для переробної промисловості. Що між ними спільного? Нічого. І саме тому конгломератний дисконт тисне на оцінку.

Коли менеджмент оголошує strategic review з метою продати два з трьох сегментів — це може бути каталізатор для розкриття вартості. Або пастка, якщо покупців не знайдеться.

Далі — конкретна компанія, цифри, моя позиція та 20 місяців оновлень.

Avlfwwyk

BRK Eploki Ocr (ROHZ)

Преміум контент Перейти на преміум