Тезис

Це єдина українська компанія, в яку я готовий інвестувати. Чому саме вона? Тому що маю чіткий каталізатор — нормалізацію витрат на логістику, які зараз на 80-90% вище довоєнних рівнів.

Компанія торгується на Варшавській біржі, має міцний баланс і платить дивіденди 7-8%. Fairfax Financial — одна з найвідоміших інвестиційних компаній — тримає 30% акцій і заходила по 60 PLN за акцію.

Якщо логістика не нормалізується — даунсайд обмежений через чистий кеш на балансі. Якщо нормалізується — upside +100%.

Далі — детальний аналіз компанії, розрахунки та мої оновлення.