Портфелі - Fundamental

Заблоковано #35 Ставка проти крипто-бульбашки — потенціал падіння 70%

Шорт на крипто-бульбашку: чому теза була правильною, але трейд — ні. Feedback loop, конвертовані облігації, і уроки про рефлексивність ринків.

Читати 7 хв

29 жовтня 2024 р.

3 коментарів

Заблоковано #35 Astarta Holding (AST.WSE) — логістичний арбітраж з потенціалом +105%

Єдина українська компанія, в яку я готовий інвестувати. Війна підняла витрати на логістику на 80-90% вище норми. Коли вони нормалізуються — акції переоцінять. Fairfax тримає 30% і заходив по 60 PLN.

Читати 3 хв

28 липня 2024 р.

3 коментарів

#34 Sila Realty Trust (SILA) — тендер офер з потенціалом +7.94%

Компанія щойно вийшла на NYSE — існуючі інвестори поспішають продати. Ціна падає нижче тендерної пропозиції. Класична можливість для odd-lot арбітражу.

Читати 1 хв

24 червня 2024 р.

2 коментарів

#33 Talen Energy (TLN) — odd-lot тендер з потенціалом +11.11%

Два тендер офери за один тиждень — рідкісна розкіш. Енергетична компанія з ядерною електростанцією оголошує buyback на $600M. Діапазон $116-122 при ринковій ціні $109.

Читати 1 хв

04 червня 2024 р.

4 коментарів

#32 Monster Beverage (MNST) — odd-lot тендер з потенціалом +3.8-17.5%

Класична низькоризикова угода з неповним лотом на одну з найбільших компаній у світі напоїв. Coca-Cola як стратегічний інвестор, стабільний бізнес, історія успішних тендерів.

Читати 1 хв

31 травня 2024 р.

1 коментарів

#30 Marlowe (MRL) — продаж бізнесу та повернення капіталу з потенціалом +59%

Британська компанія продає половину бізнесу, гасить борг і повертає 30% капіталізації акціонерам. Ринок ще не переоцінив те, що залишиться. Потенціал — 59%.

Читати 2 хв

09 квітня 2024 р.

1 коментарів

#29 Liberty TripAdvisor (LTRPA/TRIP) — арбітраж до NAV з потенціалом +26%

Холдинг володіє контрольним пакетом TripAdvisor, але торгується з дисконтом 26% до чистих активів. Причина — борги та складна структура. Дисконт не може існувати вічно.

Читати 2 хв

13 березня 2024 р.

1 коментарів

#28 Cummins / Atmus (CMI/ATMU) — спліт-оф арбітраж з потенціалом +7.5%

Шорт коштує 50% річних. Спред — 7.5% за два тижні. Математика працює, якщо тебе не вичавлять. Цього разу пощастило — $1,423 за 11 днів.

Читати 2 хв

08 березня 2024 р.

1 коментарів

#27 Liquidia (LQDA) — комерціалізація препарату від гіпертензії з потенціалом 70%

Компанія без виручки коштує $1.1 мільярда. Один препарат, один ринок, один шанс. Типовий біотех з бінарним результатом — або злетить, або впаде. Моя ставка принесла +14% за 15 місяців.

Читати 3 хв

03 березня 2024 р.

1 коментарів

#26 MiX Telematics / PowerFleet (MIXT/PWFL) — арбітраж злиття з потенціалом +26%

Спред 24% на M&A угоді? Зазвичай це сигнал, що щось не так. Але іноді ринок просто ігнорує дрібні компанії. Хеджована позиція принесла +26% за 4.5 місяці.

Читати 3 хв

10 листопада 2023 р.

1 коментарів

1 2 3 4

Останні коментарі

#4 Warner Bros Discovery (WBD) - ставка на реструктуризацію з потенціалом 150%+

закриваю ідею по 18.05$

fundamental 16 вересня 2025 р. 17:19

Купувати чи орендувати житло? Калькулятор порівняння для України

це прогнозований відсоток для демонстрації, можна поставити той, який вважаєте доцільним. У мене ріст вартості за 9 років склав 6.6% з 2016 по 2025, якщо взяти період до війни з 2016 до 2022, то ріст взагалі був 11.25%

fundamental 21 липня 2025 р. 19:01

Купувати чи орендувати житло? Калькулятор порівняння для України А звідки бралась інформація про ріст ціни на нерухомість? Пʼять відсотків в рік в доларах виглядає дуже багато.

kirill3 20 липня 2025 р. 10:35

#27 Liquidia (LQDA) — комерціалізація препарату від гіпертензії з потенціалом 70%

закриваю ідею по 16.6$, щоб перевідкрити з іншим каталістом. Попередньо я очікував, що препарат зможе швидко вийти на ринок і на короткостроковому горизонті спекулятивно ціна компанії подвоїться на високих очікуваннях, минув рік з того моменту і зараз ставка буде на успішну комерціалізацію та гарний перформанс від управління

fundamental 02 червня 2025 р. 13:42

#59 Ssgtukt Hrgfiyp (YAT.ZNO) — pdkflsaarpa yczfzquw z zbjbpvkbsul +486%

Справедлива вартість, в яку я оцінюю компанію в поточному середовищі - на рівні 120 pln, але поки не бачу короткострокових каталістів котрі змогли би відправити ціну вище поточних рівнів. Тому фіксую по 63 pln в портфелі FWI. Можливо роблю помилку в передчасному продажі, адже компанія залишається неймовірно кращою з точки зору якості та ефективності.

fundamental 16 травня 2025 р. 21:38

Преміум контент Перейти на преміум

#51 Hgpmpwi Avmfitl (KFV.PEM) — onhnmysdasw ajeuydmw m lkdolmffoae +877%

Фіксую ще 25% по 52 і займаю вичікуючу позицію

fundamental 11 березня 2025 р. 14:38

Преміум контент Перейти на преміум

#27 Xorprlt Iytazcl (TAQ.GIS) — stzkcunzyfs xhcutqpa u sedqmfzvtno +839%

Фіксую 25% акцій портфелю по 55 pln

fundamental 26 лютого 2025 р. 15:18

Преміум контент Перейти на преміум

#30 Marlowe (MRL) — продаж бізнесу та повернення капіталу з потенціалом +59%

закриваю ідею з результатом +33%

fundamental 24 лютого 2025 р. 19:52

#62 MqzerGfphawgc (JETL) — vrab f jmjrzv, dunasyelj rwtfcpc 34%

Я починаю розмірковувати над тим, що стратегія MSTR може стати прикладом для наслідування. Компанії, що ігноруються ринком, але мають сильний баланс можуть захотіти повторити історію, почати випускати бонди та додаткові акції оголосивши bitcoin strategy.

Для мене це новий досвід, і я не міг уявити, що починаючи з шорту я можу поставити на лонг, що тренд людської жадібності ще протриває деякий час. Придивляюсь до компанії SMLR.

fundamental 22 листопада 2024 р. 22:33

Преміум контент Перейти на преміум

#27 IwnecYnlpoqjf (XGWN) — frol v ausrbn, miyqpzfrr djbsdxk 46%

Поточна ціна на акції MSTR утворює премію в розмірі 250% при тому що ціна акції зросла в два рази більше, ніж ціна на біткоін з момент публікації ідеї.. Чим вище ціна на акцію MSTR, тим більше коштів за продаж акцій Сейлор може виручити. Чим більше Сейлор виручить коштів, тим більше біткоіна він може купити. Чим більше біткоіну він може купити, тим вище ціна на біткоін. Чим вище ціна на біткоін, тим вище ціна на MSTR. Цей ефект називається feedback loop - петля зворотнього звʼязку. Це не триватиме вічно, але це може тривати доволі довго і тепер цей ризик реалізувався.

Я вирішив закрити позицію в мінус і поки спостерігати за явищем зі сторони.

fundamental 20 листопада 2024 р. 14:41

Преміум контент Перейти на преміум

#68 ZpmzeTilvhebn (WMEL) — aipe m xaptdp, bljuticmz qzkmcqf 35%

В телеграмі один із читачів звернув мою увагу на вартість боргу, якщо convertable bond вважати як облігація з відсотков + call опціон, то тоді початкова мінімальна вартість боргу виглядає наступним чином:

Якщо 1$ це нота, вона може бути проконвертована в 0.0054589 акцій. Вартість опціону цієї позиції коштуватиме 0.0054589 * 68.779 =0,375$. На одну ноту це 37.5%. За 3.5 роки це буде 9.53%. Якщо додатки відсоток по облігації, то це буде 9.53% + 0.625%= 10.16% річних. Але знову ж таки враховуючи, що всі поточні call опціони in the money, то на мою думку реальні витрати можуть виявитися більше.

fundamental 03 листопада 2024 р. 21:02

Преміум контент Перейти на преміум

#23 FAR Limited (FAR:ASX) — ліквідація micro-cap +28.4%

закриваю ідею з прибутком 28.4%

fundamental 18 жовтня 2024 р. 16:32

#24 Kenvue (KVUE) — ставка на відновлення спінофу з потенціалом +15%

початковий тезис провалився, вирішив вийти сьогодні із позиції і зафіксувати символічний прибуток. За рік вдалось отримати 1.205$ дивідендів на одну акцію, що при поточній ціні акції складе 0.5% прибутку. Компанія залишається непоганою і ймовірно відновиться до ціни першопочаткового розміщення, але є інші більші привабливі ідеї, якими я хочу викласти на сайті та додати у віртуальний портфель

fundamental 21 серпня 2024 р. 00:32

#15 Японська єна (JPY) — ставка на кінець нульових ставок з потенціалом +13%

Тезис був вірний підвищення ставки банком японії мав би перецінити вартість на долар, що і відбувалось протягом останнього місяця. Не приймав участь.

fundamental 05 серпня 2024 р. 11:51

#7 Kelnyux Hiwbqoo (GFQ) — mxdiw htditfahy i zpopan +241%

Загальна дохідність від моменту відкриття ідеї по сьогодні склали 67% в злотих та 87% в доларах.

fundamental 27 липня 2024 р. 15:11

Преміум контент Перейти на преміум

#34 Sila Realty Trust (SILA) — тендер офер з потенціалом +7.94%

З урахуванням дивідендів $0.13 на акції сукупна дохідність склала 7.94% за 3 тижні, що дуже добре враховуючи короткий проміжок часу та майже повна відсутність ризику

fundamental 15 липня 2024 р. 19:08

#34 Sila Realty Trust (SILA) — тендер офер з потенціалом +7.94%

Закриваю ідею по 22.7, в моменті акція піднімалась до 22.74, мінімальна ціна тендер оферу 22.6 тому є сенс зафіксувати прибуток

fundamental 15 липня 2024 р. 18:54

#33 Talen Energy (TLN) — odd-lot тендер з потенціалом +11.11%

Компанія оголосила результат тендер оферу, в якому акції будуть викуплені по 116$ чудовий результат за 9 днів. Всіх вітаю, хто прийняв участь https://themalaysianreserve.com/2024/06/13/talen-energy-corporation-announces-early-tender-results-of-its-previously-announced-tender-offer-to-repurchase-up-to-600000000-of-its-common-stock/

fundamental 13 червня 2024 р. 14:07

#33 Talen Energy (TLN) — odd-lot тендер з потенціалом +11.11%

ні немає Guaranteed Delivery, останній день для покупки акцій аби їх прийняли для тендеру 11 червня

fundamental 08 червня 2024 р. 17:33

#32 Monster Beverage (MNST) — odd-lot тендер з потенціалом +3.8-17.5%

Компанія оголосила результати тендеру. Ціна викупу склала 53$, по нижній межі як і очікувалось. Тепер залишатиметься отримати кошти протягом наступного тижня.

fundamental 08 червня 2024 р. 17:25