Портфелі
#28 Cummins / Atmus (CMI/ATMU) — спліт-оф арбітраж з потенціалом +7.5%
Читати 2 хв
08 березня 2024 р.
1 коментарів
Шорт коштує 50% річних. Спред — 7.5% за два тижні. Математика працює, якщо тебе не вичавлять. Цього разу пощастило — $1,423 за 11 днів.
Читати 2 хв
08 березня 2024 р.
1 коментарів
#27 Liquidia (LQDA) — комерціалізація препарату від гіпертензії з потенціалом 70%
Читати 3 хв
03 березня 2024 р.
1 коментарів
Компанія без виручки коштує $1.1 мільярда. Один препарат, один ринок, один шанс. Типовий біотех з бінарним результатом — або злетить, або впаде. Моя ставка принесла +14% за 15 місяців.
Читати 3 хв
03 березня 2024 р.
1 коментарів
#26 MiX Telematics / PowerFleet (MIXT/PWFL) — арбітраж злиття з потенціалом +26%
Читати 3 хв
10 листопада 2023 р.
1 коментарів
Спред 24% на M&A угоді? Зазвичай це сигнал, що щось не так. Але іноді ринок просто ігнорує дрібні компанії. Хеджована позиція принесла +26% за 4.5 місяці.
Читати 3 хв
10 листопада 2023 р.
1 коментарів
#25 Ocean Wilson (OCN) — продаж активу з потенціалом 38%
Читати 8 хв
06 жовтня 2023 р.
1 коментарів
Компанія коштує $424m. Її активи — $980m. Чому такий дисконт? Бо менеджмент байдужий до акціонерів. Але є каталізатор — потенційний продаж головного активу.
Читати 8 хв
06 жовтня 2023 р.
1 коментарів
#24 Kenvue (KVUE) — ставка на відновлення спінофу з потенціалом +15%
Читати 3 хв
18 серпня 2023 р.
1 коментарів
Kenvue — свіжий спінофф від Johnson & Johnson — впав на 20% через масовий шортінг. Арбітражери йдуть, S&P500 включення попереду. Час купувати?
Читати 3 хв
18 серпня 2023 р.
1 коментарів
#23 FAR Limited (FAR:ASX) — ліквідація micro-cap +28.4%
Читати 7 хв
12 серпня 2023 р.
2 коментарів
Австралійська micro-cap знайшла одне з найбільших родовищ у світі, продала частку Woodside, і тепер сидить на кеші. Кеш = 65% капіталізації. Плюс contingent payment до $55m.
Читати 7 хв
12 серпня 2023 р.
2 коментарів
#22 Arix Bioscience (ARIX:LSE) — ліквідаційний арбітраж з потенціалом +38%
Читати 2 хв
31 липня 2023 р.
1 коментарів
Компанія коштує £148m, а тільки кеш на балансі — £101m. Плюс публічні акції на £71m. Чому ринок так недооцінює? І чому мінори все одно програли.
Читати 2 хв
31 липня 2023 р.
1 коментарів
#21 Viking Energy / Camber (VKIN/CEI) — арбітраж злиття +35.7%
Читати 2 хв
27 липня 2023 р.
1 коментарів
Материнська компанія володіє 61% дочки, один CEO на двох — а спред між акціями 35%. Нано-кап арбітраж з величезним ризиком і ще більшою нагородою.
Читати 2 хв
27 липня 2023 р.
1 коментарів
#20 Johnson & Johnson / Kenvue (JNJ/KVUE) — спліт-оф арбітраж +14%
Читати 4 хв
26 липня 2023 р.
2 коментарів
Материнська компанія виділяє дочку і пропонує обмін з премією. Як заробити на цьому 14% за місяць з хеджем — і чому odd-lot знову дає перевагу маленьким інвесторам.
Читати 4 хв
26 липня 2023 р.
2 коментарів
#19 Wheeler REIT (WHLRD) — викуп привілейованих акцій з потенціалом 60%+
Читати 9 хв
07 липня 2023 р.
2 коментарів
Компанія заборгувала власникам преф-акцій $36 за папір, який торгується по $12. Вересень — дедлайн. Хтось тут програє.
Читати 9 хв
07 липня 2023 р.
2 коментарів
закриваю ідею по 18.05$
це прогнозований відсоток для демонстрації, можна поставити той, який вважаєте доцільним. У мене ріст вартості за 9 років склав 6.6% з 2016 по 2025, якщо взяти період до війни з 2016 до 2022, то ріст взагалі був 11.25%
закриваю ідею по 16.6$, щоб перевідкрити з іншим каталістом. Попередньо я очікував, що препарат зможе швидко вийти на ринок і на короткостроковому горизонті спекулятивно ціна компанії подвоїться на високих очікуваннях, минув рік з того моменту і зараз ставка буде на успішну комерціалізацію та гарний перформанс від управління
Справедлива вартість, в яку я оцінюю компанію в поточному середовищі - на рівні 120 pln, але поки не бачу короткострокових каталістів котрі змогли би відправити ціну вище поточних рівнів. Тому фіксую по 63 pln в портфелі FWI. Можливо роблю помилку в передчасному продажі, адже компанія залишається неймовірно кращою з точки зору якості та ефективності.
Фіксую ще 25% по 52 і займаю вичікуючу позицію
Фіксую 25% акцій портфелю по 55 pln
закриваю ідею з результатом +33%
Я починаю розмірковувати над тим, що стратегія MSTR може стати прикладом для наслідування. Компанії, що ігноруються ринком, але мають сильний баланс можуть захотіти повторити історію, почати випускати бонди та додаткові акції оголосивши bitcoin strategy.
Для мене це новий досвід, і я не міг уявити, що починаючи з шорту я можу поставити на лонг, що тренд людської жадібності ще протриває деякий час. Придивляюсь до компанії SMLR.
Поточна ціна на акції MSTR утворює премію в розмірі 250% при тому що ціна акції зросла в два рази більше, ніж ціна на біткоін з момент публікації ідеї.. Чим вище ціна на акцію MSTR, тим більше коштів за продаж акцій Сейлор може виручити. Чим більше Сейлор виручить коштів, тим більше біткоіна він може купити. Чим більше біткоіну він може купити, тим вище ціна на біткоін. Чим вище ціна на біткоін, тим вище ціна на MSTR. Цей ефект називається feedback loop - петля зворотнього звʼязку. Це не триватиме вічно, але це може тривати доволі довго і тепер цей ризик реалізувався.
Я вирішив закрити позицію в мінус і поки спостерігати за явищем зі сторони.
В телеграмі один із читачів звернув мою увагу на вартість боргу, якщо convertable bond вважати як облігація з відсотков + call опціон, то тоді початкова мінімальна вартість боргу виглядає наступним чином:
закриваю ідею з прибутком 28.4%
початковий тезис провалився, вирішив вийти сьогодні із позиції і зафіксувати символічний прибуток. За рік вдалось отримати 1.205$ дивідендів на одну акцію, що при поточній ціні акції складе 0.5% прибутку. Компанія залишається непоганою і ймовірно відновиться до ціни першопочаткового розміщення, але є інші більші привабливі ідеї, якими я хочу викласти на сайті та додати у віртуальний портфель
Тезис був вірний підвищення ставки банком японії мав би перецінити вартість на долар, що і відбувалось протягом останнього місяця. Не приймав участь.
Загальна дохідність від моменту відкриття ідеї по сьогодні склали 67% в злотих та 87% в доларах.
З урахуванням дивідендів $0.13 на акції сукупна дохідність склала 7.94% за 3 тижні, що дуже добре враховуючи короткий проміжок часу та майже повна відсутність ризику
Закриваю ідею по 22.7, в моменті акція піднімалась до 22.74, мінімальна ціна тендер оферу 22.6 тому є сенс зафіксувати прибуток
Компанія оголосила результат тендер оферу, в якому акції будуть викуплені по 116$ чудовий результат за 9 днів. Всіх вітаю, хто прийняв участь https://themalaysianreserve.com/2024/06/13/talen-energy-corporation-announces-early-tender-results-of-its-previously-announced-tender-offer-to-repurchase-up-to-600000000-of-its-common-stock/
ні немає Guaranteed Delivery, останній день для покупки акцій аби їх прийняли для тендеру 11 червня
Компанія оголосила результати тендеру. Ціна викупу склала 53$, по нижній межі як і очікувалось. Тепер залишатиметься отримати кошти протягом наступного тижня.